Семья огров празднует Хэллоуин вместе со своими друзьями. Любители ужастиков затевают спор, кто из них сможет рассказать самую жуткую и страшную историю. Все приходят к единому мнению: кто напугает всех, тот и будет Королём Хэллоуина. Шрек считает, что огры рождены, что бы пугать других, и для пущей важности заводит остальных рассказчиков (Кота в сапогах, Осла, Пиноккио и других персонажей) в сумрачный замок умершего лорда Фаркуада. Каждый герой рассказывает (по своему мнению) страшную историю; все они рискуют, вот-вот появиться «призрак» Фаркуада… .