Во второй половине шестнадцатого века почти вся территория Венгрии оказалась под властью Османской империи, которая в тот период находилась в своем расцвете. Но спокойствие на венгерские земли власть османской короны не принесла, в стране продолжались столкновения венгерской знати, которая не желала признавать власть осман, и воинов османской империи. Во время одного из таких столкновений погибает дворянин Гаспар Бабочаи, его сын клянется отомстить за отца. Ласло начинает учиться фехтованию и через несколько лет вызывает Оглу-хана, убившего его отца, на поединок.

Действия фильма разворачиваются в конце восемнадцатого века. Французы и англичане ведут войну на территории Америки за контроль над колониями. В эту войну и те и другие пытаются втянуть индейцев, которым нет дела до войны белых людей между собой. Дочь вождя индейцев, Ватана, которую собирались выдать замуж за Чингачгука, оказывается в плену у гуронов. Чингачгук вместе со своим другом Зверобоем отправляется на выручку своей невесты, но он и сам оказывается схвачен гуронами. Он пытается убедить их, что индейцы не сражаются в этой войне ни на чьей стороне, но гуроны имеют на этот счет другое мнение.