Маленький Билли пережил в детстве психическую травму: его напугал полусумасшедший дедушка, рассказав страшную сказку о злом Санта – Клаусе, который наказывает всех непослушных ребятишек. Возможно, мальчик скоро забыл бы детскую страшилку, но в ту же ночь его родители были убиты человеком в костюме Санта – Клауса. Спустя много лет повзрослевший Билл Чепмен, ненавидящий с тех пор новогодние праздники, вынужден надеть наряд рождественского героя, чтобы развлечь детишек. И, вспоминая былую трагедию, он, кажется, начинает сходить с ума…